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外国人接管尼日利亚保险业

2019-08-04

NIKE POPOOLA 写道 ,过去十年,外国收购尼日利亚保险公司的情况一直在增加

资本重组后

外国投资者一直在向尼日利亚保险业的多头公司发出探索,近年来大量接管其中许多公司的所有权。

由于无数原因,这种发展正在增加,即使利益相关者耐心地观察它将在不久的将来如何影响该行业。

在2007年该部门最后一次强制性资本重组之前,大多数保险公司都是土着承销商,资本较少,负面看法并且经营规模较小。

寿险,非寿险和复合型公司被要求将其资本从最初的N1.5m,N200m和N350m基础上分别增加到N2bn,N3bn和N5bn。 再保险公司被要求从N350m到N10亿的资本重组。

但在演习结束时,成功扩大资本重组障碍的承销公司能够将其资本筹集到数十亿奈拉,并转变为大型公司。

Efekoha

他们的新身份开始吸引外国人加入该行业,他们首先购买了这些公司的小股票,并毕业于接管保险公司。

2013年,当时的保险专员Fola Daniel先生透露,至少有七家保险公司的外国股票上涨至62.8%,而许多投资者也在与其他本地承销商就如何投资这些公司进行谈判。

新投资者包括NSIA Participations SA Holdings,后者收购了Diamond Bank Plc的前子公司ADIC Insurance的96.15%; 南非Mutual&Federal Insurance Company,收购Oceanic Insurance Company Limited 70%的股份,该公司前身为Oceanic Bank Plc所有; Old Mutual Nigeria Services Company(Old Mutual Nigeria)还收购了Oceanic Bank子公司70%的Oceanic Life Assurance Limited。

其他是UBA Capital Holding Limited / MMI Holdings,其拥有UBA Metropolitan Life的50%50%,前身为United Bank for Africa Plc; FBN Holdings / Samlam Group SA拥有65/35的FBN Life所有权,该公司前身为尼日利亚第一银行; Assur Africa Holding收购了原先由GTBank拥有的Mansard Insurance的67.68%; 而新印度保险公司持有Prestige Assurance Plc 51%的股份。

“外国股票公司在保险业增加,产生大量外国直接投资,”丹尼尔说。

但近年来,许多这些公司的故事发生了变化,新投资者在资本重组后进入市场。

例如,AXA SA在2014年收购了Mansard Insurance的多数股权,并将公司名称更改为AXA Mansard Insurance; 大都会国际控股(私有)有限公司收购了UBA Metropolitan Life的100%并将其更改为United Metropolitan Nigeria Life Insurance Limited; Old Mutual完成了该公司从Ecobank Group的收购(在银行收购Oceanic Bank之后),并更名为Old Mutual Nigeria。

据监管机构国家保险委员会称,自2014年以来,至少有12名外国投资者进入该国收购新公司。

更多收购

现任保险专员Alhaji Mohammed Kari表示,尼日利亚发展计划2020愿景将保险业描述为一个市场渗透率低的未开发机会。

他说,外国投资者注意到了巨大的机遇,他们被尼日利亚保险领域的巨大潜力所吸引

“2014年该行业有三次海外收购; 两个在2015年; 2016年五; 目前有两家公司正在进行中,“卡里说。

据他介绍,一些投资者包括AXA,Prudential,Liberty,Swiss Re,Sunu Group,Saham和Allianz等。

Kari表示,尼日利亚保险业的增长取决于正确的产品,创新,即时索赔支付以及本地企业与外国同行之间的良性竞争。

据他介绍,外国保险公司在尼日利亚市场的存在是提高渗透率,技术能力和服务提供的另一个动力。

由于该国风险承保范围的扩大,Kari表示,最低资本要求可能会增加,保险公司的合格资本可能会减少。

他解释说,“我们预计这将导致行业进一步整合和稳定,随后将引发外国投资的涌入。 经过这样的行动,我们没有理由继续暂停发放新的营业执照。

“自该政策出台以来,一直没有本地的兼并和收购,我相信市场已经失去了从内部加强自身的绝佳机会。 大型国际公司在我们的市场中占据一席之地并不奇怪; 他们显然看到了你不喜欢的东西。 在那里的公平竞争领域,只有几家本土公司可以与它们竞争。“

该专员指出,尼日利亚保险机构必须审查并在必要时加强其资本,风险管理和治理,以便在未来的有趣未来中生存。

当地公司一直在努力解决的一些挑战包括缺乏人力和财力资本,以及不道德的经营方式,通常称为降息等。

根据尼日利亚保险协会海洋保险委员会的报告,由于该国海上保险专业人员的缺乏,该国正被剥夺数十亿奈拉。

这将大部分来自业内高风险业务的溢价推向外国再保险公司。

该专员表示,这种情况要求尼日利亚特许保险协会作为一个专业机构,重塑自身,更新其课程,以采用或调整当代最佳实践,以实现该专业的整体利益。

基于风险的监督

NAICOM已表示将在2018年实施基于风险的监管,这将限制保险公司可以对其拥有的资本所做的业务。

这意味着,拥有特定资本的公司将免于从事航空,海运,石油和天然气等蓝筹业务。

这使得很多保险公司都在寻找外国投资者,以协助他们增加资本,以应对新出现的挑战。

值得注意的是,这些企业可以获得价值数十亿奈拉的保费,但如果发生损失,可能会导致价值数十亿奈拉的索赔。

根据苏格兰皇家银行的规定,保险公司将不再能够隐藏在财团之下以承担更大的风险,但仅限于购买小型保险,如汽车,三轮车和其他风险较低的企业。

这也意味着当强制执行保险政策时,资本较低的公司将免于从一些潜在的业务中受益。

在RBS上,副专员NAICOM George Onekhana解释说,这是监管机构根据风险状况和管理相关风险的安排的有效性,为保险实体审查分配资源的工具。 。

“除了限制受到关注的保险公司的选择外,它还将选定保险公司的工作范围限制在认为存在重大缺陷的领域,”他说。

虽然注意到承销商面对现实很重要,但他表示,及早关注资本充足率问题是明智之举。

随着私营部门企业的经济实力不断增长,Onekhana表示,规范其活动的法律数量也将增加。

“从广义上讲,这些法律通常服务于两个目标之一:促进市场竞争,控制金融机构对客户的市场力量,或减轻商业活动对个人和其他组织的不利影响,”他补充说。

股东

进步股东协会主席Boniface Okozie先生表示,保险业长期以来一直落后,如果外国投资者表现出兴趣会提升利率,只要现有股东不会做空,这是一个值得欢迎的发展-changed。

“这是一个像银行业一样发展保险业的机会,因为在世界其他地方,保险公司收购银行; 但在这个地区,银行是收购保险公司的; 因此,如果外国人想要进入市场并且会提升市场,那就没关系,“他说。

据他介绍,如果外国投资者可以将保险股从单位数的kobo转移到naira价值,人们会很高兴,只要它能保证股息。

Okozie表示,许多股东感到失望,因为他们在最后一次资本重组后购买了保险公司的股票,他们一直收到可笑的低回报,或者在很多情况下没有收到任何股息。

因此,他观察到,最近做出正确问题的大多数保险公司没有从股东那里获得有意义的认购。

他说,“今天,如果保险公司进入市场做正确的问题,有多少人会参加? 如果他们做公开发售,有多少人会参加? 所以很多人都在寻找那些有钱发展这个行业并且外国人有钱的大时间投资者。

“既然我们的人民正在逃离我们的保险业,那就让外国的渗透能够帮助我们并提振。”

外资

要成为承诺承保该国最大风险合同的蓝筹公司之一,承销公司必须能够以巨大的资本基础证实其能力要求。

但是,在当地获取资金实际上是对他们的挑战,同时考虑到该国的经济危机,这使得运营商不得不诉诸外国投资者的帮助。

外国投资者拥有巨大的财务,人力和技术能力,以满足本土公司的重要需求。

例如,最近冒险进入该国的投资者已经方便地向他们购买的保险公司注入了巨额资金,承销商无法在当地筹集资金。

例如,AXA SA在2014年以2.46亿美元的价格收购了Mansard Insurance Plc的多数股权; 2017年,南非的Liberty Holdings以1200万美元的价格收购了UNIC Insurance Plc 75%的股份; Sunu Assurances Vie Cote d'Ivoire于2016年以12.5亿挪威克朗的价格收购了Equity Assurance Plc 28.2%的股权; 德国安联集团支付3500万美元购买Ensure Insurance的98%股权,仅举几例。

尼日尔保险公司董事总经理Kola Adedeji先生表示,尼日利亚保险业需要外国资金流入以满足其资本要求。

据他介绍,任何公司经营的最低资本不应低于100亿欧元,因为流动性在承销业务中非常重要。

在提及石油业务时,他表示,由于产能问题,该国大约90%的石油和天然气溢价被转让给外国再保险公司,并补充说,一个石油钻井平台价值数十亿奈拉,并且有几个石油钻井平台。

“如果有人从事此类业务并且没有足够的资金并且发生重大损失,那么如果不采取措施,公司的资产负债表将会被消灭,”他说。

然而,董事总经理指出,由于该国的财务限制,承销商在本地或股票市场筹集资金并不容易,除其他原因外。

Adedeji解释说,“如果一家公司进入股票市场筹集资金并且没有达到一定的门槛,那么该要约将在完成后取消,并将资金返还给订户; 但不幸的是,该公司预先向证券交易委员会支付的所有款项都不会退还给公司。

“例如,如果你想筹集N1bn,你必须能够自己筹集N250m; 但是,在您设想的N1bn之前,您本可以向SEC支付金额。 如果要约没有完全认购,那么根据预期支付给SEC的所有款项将不予退还,因为在美国证券交易委员会给予您批准之前,您将支付一些费用以获得批准进入市场。“

资本外逃

目前,该国大约70%的保险业务通过再保险交易出国。原因并非牵强附会 - 外国再保险公司与当地公司相比具有更强的能力。

NAICOM于2009年启动了标记发展和重组计划的第一阶段,以提高对该国法定法中五项强制性保险政策的认识。

它计划通过MDRI实施强制性政策,目标是推动保险渗透并提高对该国国内生产总值的贡献。

尼日利亚注册保险经纪人委员会主席Shola Tinubu先生表示,主要的离岸保险投资者正在向尼日利亚蔓延。

如果外国投资者有一些有益于增加当地知识的东西,他说这没关系。

但他指出,就本地内容而言,“尼日利亚内容法”规定该国必须向本土公司提供一些业务,这也使得这些公司必须拥有至少51%的尼日利亚所有权。

他解释说,法律的构建方式是为尼日利亚人创造财富和工作。

“因此,当我们想要制定强制保险时,我认为我们不应该将其提供给离岸公司。 我们很高兴他们在投资; 但是我们需要意识到,经过几年,他们不会投资,只会分红,“Tinubu说。

据他介绍,迫使所有尼日利亚人与在该国经营的外国公司保持团体生活是不合适的。

他说,外国保险公司在尼日利亚设立并非违法,但他们指出,他们必须卖出价值。

“但如果我们要创建一个特殊的市场,让我们为本地内容人员创建它; 问题在于政府正在制定强制保险; 它不应该为离岸公司创造它,“他补充说。

Tinubu指出,进入的离岸公司是好公司,当地运营商会向他们学习,但他们也会向当地保险公司学习,因为许多进入该国的外国投资者都在焚烧手指。

“他们看到事情并不像他们想象的那么容易; 地形不同。 当他们进入时,他们正在关注1.8亿尼日利亚人,但现在看到1.8亿人根本不想购买保险,“他说。

投资者的经验

然而,专家认为,尽管他们带来了所有资金,但进入该国的外国投资者并没有比本土公司做得更好。

一些观察人士也认为投资者在进入未知的尼日利亚市场之前可能没有做好他们的研究。

例如,外国投资者Greenoaks Global Holdings Limited于2014年从Union Bank of Nigeria Plc收购了Union Assurance Company Plc,向该公司注入了2180万美元,更名为Ensure Insurance Plc,但于2016年从尼日利亚退出.Allianz Group随后从Greenoaks Global Holdings获得98%的Ensure Insurance。

尼日利亚特许保险协会总干事Richard Borokini先生表示,尼日利亚的环境非常特殊,投资者必须了解环境的特殊性。

他表示,外国投资者的进入在诸如更好的公司治理和产品创新等领域可能是有利的。

“但对于那些已经进入的外国投资者,我们还没有真正看到这种影响,”他补充道。

据他介绍,每个经济体都需要外国直接投资,但外国直接投资应该来自所需的部门。

“问题是你需要外国直接投资保险吗? 几年前,我们进行了资本重组。 虽然随着奈拉目前的贬值,如果你必须把保险公司转换成美元,很多保险公司的资本基础已经耗尽,“他说。

据他说,即使是来自国外,也可能需要实际申请更多资金。

“很大程度上,如果你看一下,前10家保险公司仍然是当地培育的公司,但这并不是为了阻止外国投资者进入,”Borokini说。

由于尼日利亚的保险渗透率较低,他表示有更多运营商可能进入。

“所以让他们进来; 如果他们能够带来创新以增加保险渗透率,那将是件好事。 然而,就进入者是否产生了巨大影响而言,我们仍在关注,“Borokini补充说。

吸引力

除了将尼日利亚市场视为具有巨大潜力的新兴市场之外,能够为运营商带来巨额溢价的庞大人口已被确定为吸引外国投资者的主要吸引力。

本地企业也从外国同行的入侵中获得更多好处,帮助他们满足资本要求。

区域首席执行官,非洲,安联集团,Coenraad Vrolijk表示,该集团将该大陆视为未来重要的增长市场之一,并表示该区域现已遍布该地区的17个国家。

Vrolijk指出,尼日利亚是一个快速发展的国家,人口超过1.8亿,而且是非洲大陆国内生产总值最高的国家。

他说,“尼日利亚是非洲最具活力的经济体之一。 收购Ensure Insurance Plc使我们能够完全进入非洲这一重要的保险市场,这标志着安联在非洲大陆的长期发展战略的一个重要里程碑。

“这一新的发展步骤将使我们能够为个人和商业领域的尼日利亚客户提供最好的产品和服务。 此外,随着我​​们优秀的非洲团队的成长,我们特别重视雇佣和培养本地人才。“

在谈到Sunu集团进军尼日利亚时,Equity Assurance Plc董事总经理Moruf Apampa先生表示,该集团正在实现其专业性,以客户为中心和尊重个人的核心价值观,这对其业务运营至关重要,到尼日利亚市场。

他指出,该小组出现在西非和中非的14个国家的22个地点。

“与其所有成员公司一样,Equity Assurance将可以访问Sunu集团的运营中心(位于科特迪瓦),该中心提供技术和业务支持服务,包括产品开发,精算服务,技术等专业功能。和其他人的品牌,“他说。

据他介绍,尼日利亚人将享受新鲜和创新的保险产品和解决方案,因为该公司利用多年来在各个地方获得的庞大知识资本,合作伙伴网络和专业知识。

陷入困境的公司

在尼日利亚最新的保险公司FBN保险有限公司于2010年出现后,NAICOM暂停向投资者发放新的经营许可证。感兴趣的投资者只能获得现有公司,因为他们无法获得许可证。新保险公司。

一些在资本重组后获得如此多资金的公司早于预期对资源管理不善,现在出现了严重的流动性问题。

NAICOM曾认为外国投资者将收购该国陷入困境的承销公司,向其注入资金并改造其业务。 然而,外国人已经避开这些公司,其中一些公司现已变得奄奄一息。

外国投资者已表明他们对帮助政府实现复兴目标不感兴趣; 对他们来说,他们的冒险只是生意。

由保险监管机构接管并由临时管理层运营的关注公司之一是Spring Life Assurance Plc。 2010年11月,在监管机构观察到侵蚀资本低于运营所需的法定最低资本后,NAICOM暂停了其运营许可。

该委员会还暂停了Invest and Allied Assurance Plc的管理层破产,财务盗用,滥用公司治理规定和索赔违约。

2012年8月,它暂停了Alliance&General Insurance Company Limited和Alliance&General Life Assurance Plc的运营,不进行账户转发,虚假陈述和不披露责任,保证金和佣金不汇款以及公司治理滥用。

这些公司一直受到委员会的监管干预,并且已经或多或少地垂死。

虽然投资者和保单持有人的投资多年来一直困在公司中,但委员会拒绝清算这些公司的原因各不相同,或许仍有望吸引投资者。

前途

目前在该国有28家非寿险公司,14家寿险公司,13家综合性公司,2家再保险公司和2家伊斯兰保险公司。

尼日利亚保险协会主席Eddie Efekoha先生表示,该国的保险业前景广阔。

“如果你环顾四周,你会看到很多来自尼日利亚以外的朋友都在看尼日利亚; 如果他们这样做,那么你不需要任何人告诉你,我们有一些好的东西或他们看到的潜力。 这意味着我们这里的人应该同样注意,“他说。

他补充说,政府正在开始研究如何在该国法律中强制执行强制保险。

他指出,如果执法有效,保险业将会发生巨大转变,因为更多的人会有保险政策,而且会有更多的保费。

“对于我们作为运营商,我们应该卷起袖子,看看我们如何利用行业中的机会,”Efekoha补充道。

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责任编辑:倪革霉