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天堂的麻烦?

2019-08-10

Paradise Papers Leak再一次迫使我们提出我们通常的防御性和重复性分布,涉及我们管辖范围的内容以及毛里求斯国际金融中心所做工作的相关性。

然而,在国际媒体中一直试图采取一些高道德立场来销售其内容的大量文章中,事实和争论往往被淹没。 这种耸人听闻的独特性显然使得不知情的读者无需对国际金融中心(IFCs)在世界经济中的作用有一个公平和平衡的观点。 正确认识税收避税天堂和国际税收治理问题需要彻底了解竞争税的经济学,对国际法的良好理解,“维也纳条约法公约”和世界税收原则尽管有这样的问题,但问题更加复杂。地缘政治问题。

多年来,国际金融中心的这种持续抨击令人遗憾地说服了我们自己的一部分人将国际金融公司与避税天堂等同起来。 巴拿马论文,天堂论文泄漏,经合组织和欧盟的镇压,以及我们与印度的DTAA重新谈判都加剧了这种错误观念。

因此,在推进国家发展议程之前,对我们的金融服务业及其在国内和全球经济中的作用进行真正的调查至关重要。

今天的主要问题是消除媒体创造的耸人听闻的耸人听闻的浪潮。 因此,重要的是我们对国际金融中心在全球经济中的作用有清晰和平衡的理解。

长期以来,国际金融公司一直与阴暗的商业交易和多付“银行家”掠夺贫穷经济体的贫困人口。 这种方法几乎总是引起旁观者的疑虑,他们被迫相信这些活动的恶意方面,而且在某些情况下,这些活动都被保密。 乐施会和税务司法网络等非政府组织对社会不公正和贫困一直非常直言不讳,这是公平的游戏。 然而,国际金融公司的反应,至少是真正的国际金融公司的反应,到目前为止还没有引人注目。

毛里求斯自由港。 “没有税收并不意味着避税天堂,”作者说。

定义国际金融中心(IFC)

国际货币基金组织将国际金融中心定义为“具有先进结算和支付系统的国际全方位服务中心,支持国内大型经济体,拥有深度和流动性市场,资金的来源和用途各不相同,法律和监管框架也是足以维护委托代理关系和监管职能的完整性。“

这个定义与描述为逃税巧妙设计的洗衣店或诡计等司法管辖区相去甚远。 重点放在通过企业选择的中介机构提供安全性,稳定性和高质量服务的承诺。

例如,伦敦是通往欧洲的门户,全球外汇交易约占37%,伦敦交易的美元数量超过美国,占世界二级债券市场的70%,占全球衍生品市场的39%。 2015年,流经伦敦的外国直接投资估计略低于4,400亿美元。 世界外国直接投资流量约为1.5万亿美元。

另一方面,香港是通往中国的传统门户,尽管近期主要机构也将新加坡作为中国市场的切入点。 新加坡是亚洲西方组织投资的首选平台。 2015年,约有700亿美元通过新加坡流入亚洲。 然而,香港仍是世界上最大的人民币中心,并于2015年向中国输入约2000亿美元。

然而,这些领先的国际金融公司很少被称为避税天堂。 他们花时间建立自己的声誉,现在他们为跨国公司提供了无与伦比的优势,这些公司愿意在其投资组合的管理中找到确定性和简洁性,并为全球的服务运营提供足够的基础设施和人力资源。

经常令人困惑的是,这些更“先进的经济体”在非政府组织的审查和攻击中被忽视,尽管全球大部分交易都是通过这些交易进行的,但它们仍然没有受到损害。 相反,像毛里求斯这样的小岛屿管辖区尽管为区域和全球经济带来了实实在在的利益,却最不公平地被用于目标。 世界上最重要的金融服务提供商为盗用或被剥夺的资产和贪污提供了秘密,不一定是亵渎观察者无意中认为的小型国际金融公司,而是世界上最大和最富裕的国家之一。

事实上,小岛屿管辖区的重点是制定和实施有效和有利于企业的监管框架。 为了抵消其有限的资源,他们精心设计了创新和动态的解决方案,以满足全球市场的需求。 他们的产品完全适用于各种复杂产品的金融服务消费者。

国际金融中心的起源

国际金融公司的业务包含在双边税收协定和投资保护和促进协议(IPPAs)中,这些协议最大限度地减少了对国家税收立法进行国际监督的需要。 反过来,这些也受“维也纳条约法公约”的管辖。 该协议排除了各司法管辖区之间的实质性差异。

实际意义是,各国不能仅仅依靠他们认为合适的国内税收规则,而是在国际税收制度的背景下运作,这种制度的演变方式与法律随着时间的推移而发生变化的方式相同。

因此,单方面行动不是一种选择,各国必须遵守作为国际税收制度基础的基本规定。 这些规定包括单一税收原则(即收入应征税一次 - 不多也不少)和福利原则(即,企业资产的收入应主要在主要在住所地被动投资的来源和收入中征税)。 同样,许多税收协定规定,转让与PE相关的不动产或财产所产生的资本收益应在国家来源中征税。 其他资本收益在居住国征税。 即使在没有双边税收协定的情况下,上述基本原则也是如此根深蒂固,以至于它们已成为国际税收的基石学说。

除单一税收和福利原则外,税收和投资条约还考虑到融资和构建外国投资活动的现实,这些活动通常通过各个司法管辖区的多层结构进行。

特别是,投资条约通常涵盖公司的股权,作为其投资定义的一部分,不仅包括多数股权,还包括少数非控股股权。 此外,投资者的概念通常被广义地理解为涵盖公司结构内多个层面的股东。

因此,正如人们普遍认为的那样,当英国央行决定在英国境外的两个政党之间进行的交易不受英国金融业的影响时,英国央行就不会创建国际金融中心的概念。监管,国际金融公司也不是全球化压力的结果。

它实际上是单一税收,福利原则和公司结构的官方认可的上述三个原则的组合,这些原则在创建框架法律国际平台中立税作为国际金融中心时合并。 换句话说,正如信息技术和电信领域的创新已经允许业务流程外包的出现一样,这三个原则内生地创建了国际金融公司。

国际金融公司的角色

国际金融公司的效率以及它们提供的商业确定性降低了中介成本并降低了资本和风险缓解。 通过国际金融公司进行金融中介是有效的跨境资本流动的代名词,可以将资金汇集到一个有效的集体投资中,用于重定向到主要国家,促进资产养老金的管理,促进消费者的选择,降低成本和提高回报,使公司能够管理外汇波动等突发性和不可预见的风险,为在岸风险提供保险和再保险设施,为市场提供流动性。 这些成本节约为创新,创业和创造就业机会释放了更多资金。

除了为全球商业和投资提供税收中性平台,从而刺激贸易,促进资本市场流动性和全球经济创造就业机会外,许多国际金融公司还提供其他优势,如政治和社会稳定,高水平的教育和令人羡慕的高品质生活。 它们还确保法治和低水平的腐败以及相对较高的经济自由度,特别是在国际贸易和资本流动方面。

对邻国的影响非常有益。 Blanco和Rogers(2010)认为,在1990 - 2006年期间,国际金融公司对最不发达国家的外国直接投资流入产生了所谓的“邻里效应”。 他们发现,最近的国际金融公司的外国直接投资增加将导致那些近邻的最不发达国家的外国直接投资流入量增加。 这一发现具有相关性,因为它摒弃了流行的观点,即避税活动可能对最不发达国家造成特别严重的破坏。

Desai,Foley和Hines(2004)也通过实证研究表明,例如,住在离岸司法管辖区的对冲基金的投资者获得了更高的回报。 他们还发现,较小的IFC可以刺激相邻较大的IFC增长0.5%至0.7%。

有时影响是意料之外的。 2007年,在美国参议院财政委员会发表演讲时,据称平均有22%的美国大学捐赠投资组合投资于对冲基金,其回报允许常春藤联盟大学提供更多奖学金。来自经济背景不佳的高绩效学生!

因此,国际金融公司充分证明了它们在全球商业体系中的存在和关键作用。 但是,应该承认存在IFC被滥用的情况。 但是,这些情况并不能保证系统地废除IFC。 相反,必须吸取教训,并立即采取纠正措施。

可以与毛里求斯自由港进行类比,以展示如何通过利用财政激励来创造具有实质性的新商业部门。

毛里求斯自由港是由当时的政府于1992年创建的,旨在促进国际贸易并使该国的经济基础多样化。 因此,设计了一个新的监管框架,并制定了一个有吸引力的财政方案。

然而,如果说毛里求斯自由港的长寿仅仅是包括零公司税在内的慷慨财政激励措施的结果,那将是荒谬的。 政府与私营部门合作,对核心物流基础设施进行了大量投资。 就像Je​​bel Ali Freezone一样,它是一个世界级的物流基础设施,完全符合国际规范和简化的海关程序,使Freeport具有竞争优势。

无可否认,有人认为这些免税区不符合WTO“补贴与反补贴措施协定”,或出口要求补贴,甚至是经合组织对有害税收做法的一些要求。

然而,可能被视为涉嫌违反WTO“补贴与反补贴措施协定”的行为只是对财政主权的肯定表达。 住在自由港区的公司可能不需缴纳公司税,但由于自由港公司为使用物流港和基础设施仓储支付了大量费用和其他港口费,因此它们仍被其他方式“征税”。

国际法以主权和主权平等原则为基础。 根据这些原则,毛里求斯作为一个主权国家有权在其领土内执行其本国法律并实施自己的财政政策,包括税法和法规。 世界体系将包含与国家一样多的税收和监管制度变体。

从更广泛的角度来看,税收优惠政策(PTRs)都容易受到不道德企业的滥用。 然而,对Freeport Structures的禁令从未引起过强烈抗议。 这是正确的,因为今天我们不得不承认自由港物流平台通过融入东部和南部非洲供应链对区域经济的积极贡献。

同样的战略思想也为国际金融公司的发展奠定了基础。

毛里求斯国际金融公司

这些原则指导了毛里求斯经济的特征。 当媒体报道说毛里求斯是一个被秘密笼罩的避风港时,媒体报道错误地感叹。 但除了这种不准确之外,他们错过了一个重点:毛里求斯是一个经济活动多元化,实体经济实质,全球商业活动仅占国内生产总值5.6%,远远落后于制造业,商业,信息通信技术甚至旅游业的国家。 。

相反,避税天堂是具有法律和特征的司法管辖区,故意鼓励在其他司法管辖区合法地逃税。 避税天堂建立在税收责任最小化和保密的核心特征之上。

另一方面,毛里求斯经受了严格调查审查的考验,直到今天仍然在经合组织的白名单上自豪。

多年来发布了多项关于我们遵守国际最佳做法和协议的声明和公报,包括八(8)项税务信息和交换协议(TIEAs),实施税收协定相关措施防止侵蚀基地的多边公约和Profit Shifting以及FATCA等。 我们也是东部和南部非洲反洗钱集团(ESAAMLG)的成员。 我们的法律,如“公司法”和“证券法”受新西兰法律的启发,并且公开和一致地执行,绝对没有“秘密裁决”或协商税率。

这些都是完整记录的。 然而,我们的理由缺少的是投资者不会仅选择毛里求斯的财政激励措施。 我们的基础设施,员工队伍,地缘战略位置以及易于营商的环境构成了一个磁性和不可抗拒的一揽子计划。

此外,内部还有其他控制措施,首先是我们管理良好且值得信赖的机构。 这是在辩论中经常被忽视的一个方面。 有许多国内法规,有时功能重叠的独立机构以及有能力预防非法资本流入毛里求斯的机构。

高净值个人,大亨和巨头,或者就此而言,甚至顶级公司应该能够在选择毛里求斯之前建立他们的财务线索和资金来源,并决定投资他们会做的任何活动希望,无论是房地产,金融服务还是农业。

这些保障措施取决于我们机构的力量,诚信和独立性。 事实上,这些机构有时会受到压力,无论是来自威胁起诉或寻求更高层次支持的推动者,还是使用其最常见的政治影响力的代理人,以试图实现不会被国际批准的项目。治。

经济的全面运作必须找到适当的平衡,并确保严格的条件确保我们的管辖权的声誉得到保障。 大胆的决定建立特定的要求足以击退冒险的金融公鸡和贪婪的流氓无助地与侵略性的追踪和寻找避难所作斗争。

毛里求斯国际金融公司得到其强大机构的支持,并拥有公平但不可忽视的独特法规,赋予其身份并构成防范潜在阴谋的保护网。

我们的金融服务部门以此类资格证书为基础,不仅让年轻的专业人​​士能够找到高质量的工作,而且还为该地区的发展做出了贡献。

值得注意的是,国际投资者利用毛里求斯的国际金融公司平台在非洲投资。 毛里求斯的投资流入了许多领域,包括电信,国际消费品连锁,采矿,医疗保健,银行,保险,教育,农业,制造业,能源和其他基础设施项目。 一些最活跃的发展金融机构以及慈善基金会选择毛里求斯作为其非洲发展投资的家园。

我们国际金融公司所做的是它扭转了低效率的观念,使其有助于解决长期以来阻碍非洲大陆很大一部分发展的一些问题。 现在,它将通过其竞争优势和产品继续履行这一职责。

前进的方向

人们认识到,不透明和不受管制的国际金融公司是最不成功的国际金融公司。 在某些情况下,他们可能会成功吸引洗钱活动或从贪污中筹集资金。 但这些国际金融公司很少成功地将自己定位为值得尊敬的金融中心。

毛里求斯现在需要做的是进一步改善其产品,因为不断改造是确保成功的关键。 这一培育过程正在制定金融服务部门的蓝图以及将创新型公司吸引到金融科技领域的监管沙箱许可证。

然而,更重要的是,我们需要确保我们预测的形象以及我们的营销策略和任务强调所有这些积极方面,并系统地挑战任何恶意企图在国际层面上涂抹我们来之不易的声誉。

毛里求斯金融服务中心,大胆肯定,不会容忍逃税者,洗钱者,敲诈勒索者,贿赂者,因为他们对任何试图巩固其作为区域金融中心地位的国家都是一种祸害。

乐施会在其最新报告“黑名单或粉饰”中,已经向欧盟施加压力,预计欧盟将公布其避税天堂的黑名单。 虽然乐施会对这一决定表示欢迎,但它再次指出了与提出欧盟主观型避税天堂名单过程相关的问题,其中大多数是不透明,缺乏可衡量和客观的判断标准。他们并为欧盟黑名单提供可信度。 他们的质疑已经并且有理由认为欧盟倾向于对其某些成员的活动视而不见,从而严重削弱其评估的主旨和可信度。

也许现在是毛里求斯更多地考虑科学方法的时候了。 例如,参与世界银行营商环境指数或世界经济论坛全球竞争力指数的竞争使我们能够识别缺点并及时采取补救措施。

同样,对于国际金融公司,我们依靠指数来确定生态系统中的差距。 其中一个指标是金融保密指数(FSI),它是根据十五个保密指标对司法管辖区进行排名,其中包括银行保密,所有权,标准,税务惯例,条约和信息交换等。

这些指数尽管存在缺陷,但通过比较不同国家的特定子指标,使每个人都站在同一个基础上。 在评估国际金融公司的同时,他们在消除所有偏见的怀疑和消除偏见方面做了很长的工作。 例如,欧盟的一种不太秘密的方法,不会听起来像乐施会的警钟。

更重要的是,使用金融保密指数将允许所有国际金融公司对最佳实践进行基准测试,并允许国际金融公司将其产品与同行进行比较。 此外,金融保密指数将有助于跟踪多年来国际金融公司的表现,从而实现持续改进和进步。

国际金融公司是至关重要且非常强大的平台,可以促进全球经济的运作。 但是,错误使用IFC肯定会造成不可逆转的破坏。 一个非常相关的引用说明当前的困境将是“火是好仆人,但是一个坏主人”。

毛里求斯已经并将继续实施必要的保障措施,以促进严格的道德原则和最有效的生态系统,作为一个值得信赖的国际金融中心,为全球市场服务。


GérardSanspeur
主席投资委员会(BOI)

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责任编辑:秘鳆攀